صعود بهای فلزات در آستانه سال نو میلادی

صعود بهای فلزات در آستانه سال نو میلادی

راضیه احقاقی: در روزهای پایانی سال جاری میلادی، اقبال به معاملات سنگ آهن، فولاد و سایر فلزات صنعتی بازگشت و اغلب این محصولات در هفته منتهی به ۱۷ دسامبر با افزایش نرخ رو به رو شدند.در شرایطی که امید به سیاست های حمایتی دولت پکن از بخش ساخت و ساز عامل اصلی رونق نسبی معاملات فولاد و سنگ آهن به شمار می رود، حرکت دنیا به سمت استفاده از انرژی های پاک و تورم بالای جهانی، از حفظ قیمت سایر فلزات در سطوح بالا حمایت می کند.در این شرایط، وضعیت فلزات صنعتی به مراتب بهتر از وضعیت سنگ آهن و فولاد است و برآوردهای جهانی روزهای بهتری را برای مس و آلومینیوم نسبت به سنگ آهن و فولاد پیش بینی می کنند.

اقبال به معاملات سنگ آهن بازگشت

در روزهای پایانی سال جاری میلادی، اقبال به معاملات سنگ آهنی ها بازگشت و برخلاف پیش بینی های قبلی، سنگ آهن که ظرف هفته های قبل و در نیمه ماه نوامبر تا 89 دلار به ازای هر تن نیز سقوط کرده بود، مجددا تا مرز 120دلاری شدن صعود کرد.به گزارش پلتس، در روز پایانی هفته قبل، یعنی جمعه هفدهم دسامبر، هر تن سنگ آهن فاین (ریزدانه) عیار 62 درصد تحویل بنادر شمالی چین با نرخ 118دلار و 25 سنت مورد معامله قرار گرفت.

برنامه دولت چین در زمینه کاهش تولید فولاد در این کشور ظرف نیمه دوم سال جاری میلادی و در ادامه رکود در بخش ساخت و ساز مسکن چین باعث شده بود تا از رونق معاملات سنگ آهن در 6 ماهه دوم سال جاری میلادی کاسته شود؛ اما اعلام حمایت جدید دولت پکن از بخش ساخت و ساز برای سال آینده میلادی به ایجاد رونق نسبی مجدد در معاملات سنگ آهن در روزهای پایانی سال جاری میلادی منجر شد.در عین حال، میزان افت تولید فولاد چین در نیمه دوم سال جاری میلادی به مراتب بیش از هدف تعیین شده از سوی دولت پکن بود و همین موضوع، انتظار رشد فولادسازی را در چین ظرف روزهای پایانی سال جاری میلادی تقویت کرده و از رونق نسبی معاملات سنگ آهن در سال جاری میلادی حمایت کرد.

نزدیکی به تعطیلات سال نو میلادی موضوع دیگری است که از رشد بهای سنگ آهن حمایت کرد.انتظار می رود همزمان با تعطیلات سال نو میلادی، از حجم ارسال محموله های سنگ آهن به چین به دلیل تعطیلات کاسته شود.از همین رو، عموما در هفته های پیش از آغاز تعطیلات سال نو میلادی، افزایش خرید سنگ آهن به منظور ذخیره سازی در انبار، امری رایج است که این موضوع نیز از رشد قیمتی در این بازار حمایت کرد.البته تمامی سیگنال های اثرگذار بر بازار سنگ آهن در چین افزایشی نیست.موجودی سنگ آهن در ۴۵ بندر چین همچنان رو به رشد است و طی هفته جاری به ۱۵۷ میلیون تن رسیده است.ظرف هفته های گذشته فعالیت بارگیری و تخلیه سنگ آهن در بنادر چین و استرالیا به دلیل توفان کاهش یافته و در برخی موارد متوقف شده بود که این توفان نیز برطرف شده است؛ این موضوع می تواند به افزایش سرعت بارگیری سنگ آهن در مبدا و همچنین افزایش سرعت تخلیه آن در مقصد منجر شود. این امر موجب افزایش موجودی سنگ آهن در بنادر چین شده است که از این منظر زمینه عقبگرد قیمتی در این بخش را فراهم می کند.

کاهش تولید فولاد فراتر از برنامه

چین، بزرگ ترین تولیدکننده فولاد جهان، از ژانویه تا نوامبر امسال برابر 946 میلیون و 360 هزار تن فولاد تولید کرد که این رقم نسبت به میزان تولید فولاد این کشور در 11 ماه ابتدایی سال قبل کاهش 2/6 درصدی داشته است.در این شرایط، Huatai Futures اعلام کرد، با توجه به اینکه هدف کاهش تولید فولاد خام در چین ظرف 11ماه ابتدایی سال جاری محقق شده و حتی بیش از برنامه نیز پیشروی داشته است، احتمالا برخی فولادسازان چینی افزایش تولید را آغاز خواهند کرد.در عین حال در 11ماه ابتدایی سال جاری میلادی، چینی ها برابر 796 میلیون تن چدن خام تولید کردند که این رقم نسبت به میزان تولید چدن در چین کاهش 4/2 درصدی داشت.

بنابراین کاهش تولید چدن در چین فراتر از افت تولید فولاد در این کشور بوده است و به شدت احتمال افزایش تولید در هفته های پیش رو وجود دارد.موجودی فولاد کارخانه های چین در هفته منتهی به روز جمعه 17 دسامبر برای پنجمین هفته متوالی کاهش یافت و به 4/4 میلیون تن رسید که این رقم کمترین میزان موجودی فولادسازان چینی پس از سال 2019 است.کاهش موجودی، آن هم در شرایطی که انتظار می رود فعالیت ساخت و ساز در چین با حمایت های دولتی مجددا رونق بگیرد، زمینه حمایت قیمتی از فولاد و البته سنگ آهن را رقم زد.

برخی شرکت های توسعه دهنده املاک در چین با بحران مالی رو به رو شده اند؛ اما تصمیمات اخیر دولت پکن، همچون تزریق نقدینگی با کاهش ضریب ذخیره قانونی موسسات مالی این کشور و اعلام حمایت از شرکت های توسعه دهنده املاک که با بحران بدهی رو به رو نیستند، باعث شده است تا برخی از فعالان بازار انتظار تقاضای باثباتی را برای فولاد در این کشور داشته باشند.این موضوع، زمینه حفظ قیمت در سطوح فعلی را فراهم می کند.البته برخی از تحلیلگران نیز نظری خلاف رویه دارند و معتقدند دوران تکیه چین بر بخش ساخت و ساز به اتمام رسیده است که این موضوع باعث عقبگرد قیمتی در بخش تقاضا و بهای سنگ آهن می شود.

سنگ آهن و فولاد از رالی صعود قیمت فلزات جا مانده اند

موسسه «فیچ» در نیمه دسامبر، گزارشی از برآورد تقاضا برای فلزات و محصولات معدنی در سال جاری میلادی ارائه کرد که در آن از بهبود تقاضا برای فلزات و محصولات معدنی و در عین حال، افزایش سوددهی فعالیت در این بخش خبر می دهد.در این گزارش نیز آینده بخش فولاد و سنگ آهن به روشنی سایر بخش ها ترسیم نشده است.در گزارش موسسه فیچ آمده است، محدودیت زنجیره تامین به دلیل شیوع ویروس کرونا در سال آینده میلادی همچنان باقی می ماند؛ اما با توجه به کاهش تدریجی محدودیت اعمالی از سوی اقتصادهای بزرگ و کاهش محرک های مالی انتظار می رود اثرگذاری این ویروس بر اقتصاد جهانی به مراتب کمتر باشد.در واقع، باید شاهد کاهش اثرگذاری تورمی سیگنال های اقتصادی بر بازارهای کالایی باشیم.

در گزارش موسسه «فیچ» پیش بینی شده است که استرالیا و برزیل باید در سال آینده بر میزان تولید سنگ آهن بیافزایند که این موضوع فشار کاهشی بر قیمت این محصول وارد می کند.با وجود این، همچنان بهای این محصول در نقطه تعادلی قرار خواهد گرفت.اما در سال های 2024 تا 2025 این بازار با مازاد عرضه رو به رو می شود که این موضوع باعث فشار قیمتی بر این بازار می شود.برخلاف رویه کاهشی برآورد شده برای بازار سنگ آهن و فولاد، اغلب موسسات بین المللی روزهای خوشی را برای سایر فلزات صنعتی برآورد می کنند.

حرکت دنیا به سمت استفاده از انرژی های پاک باعث رونق معاملات بخش فلزات صنعتی می شود و تقاضا را برای فلزاتی مانند مس، آلومینیوم و نقره افزایش می دهد.این موضوع از تثبیت نرخ در این بخش حمایت می کند.در گزارش موسسه «فیچ» آمده است، حرکت دنیا به سمت استفاده از انرژی های پاک از تقاضای بلندمدت برای مس حمایت می کند.موسسه CRU پیش بینی کرده که سهم انرژی های پاک از تقاضای جهانی برای مس از 5 درصد در سال 2021 به 20 درصد در سال 2035 برسد.این موضوع سیگنالی در جهت حمایت از رشد قیمتی فلز سرخ در سال های پیش رو خواهد بود.در گزارش موسسه «فیچ»، آینده ای مثبت برای آلومینیوم پیش بینی شده است.

در این گزارش از استمرار کاهش تولید آلومینیوم به دلیل کسری برق در سال آینده میلادی تاکید شده است.به علاوه عدم قطعیت از تامین برق در چین در بلندمدت باعث می شود تا سرمایه گذاری جدید در ظرفیت سازی برای آلومینیوم در چین رو به کاهش بگذارد.این موضوع به کاهش تولید آلومینیوم در بلندمدت منجر شده و تعادل این بازار را در بلندمدت محدود می کند.موسسه CRU برآورد می کند که میزان موجودی آلومینیوم در بازارهای جهانی تا 40 روز کاهش یابد که این موضوع می تواند از روند نوسان نرخ در بازار جهانی حمایت کند.

منبع:دنیای معدن